Che cos'è un mandato di investimento?

Contenuto

• Che cos'è un mandato di investimento?
• Come funzionano i mandati di investimento
• Tipi di mandati di investimento
• Ho bisogno di un mandato di investimento?
• Takeaway chiave

Un mandato di investimento è un insieme di istruzioni che stabiliscono come investire un pool di attività. Il mandato stabilisce i parametri e le linee guida su come investire il denaro, che informa le decisioni di un gestore degli investimenti.

Scopri i diversi tipi di mandati di investimento e se ne hai bisogno.

Che cos'è un mandato di investimento?

Un mandato di investimento è un'istruzione per gestire un pool di capitale utilizzando una strategia specifica ed entro determinati parametri di rischio. Il mandato varierà a seconda degli obiettivi che il proprietario ha per quei soldi.

I mandati di investimento svolgono un ruolo importante nella gestione dei fondi condivisi. Possono includere istruzioni su:

• Priorità e obiettivi
• Punti di riferimenti
• Livelli di rischio accettabili
• Tipi di fondi a cui dare la priorità o evitare
• Eventuali altre linee guida su come gestire le risorse

I mandati possono essere utilizzati per investitori privati ​​che lavorano con pianificatori finanziari o per fondi gestiti da manager professionisti. I fondi indicizzati hanno mandati di investimento. Così come i fondi negoziati in borsa (ETF) e i portafogli di dotazione universitaria.

Ogni volta che vengono utilizzati, i mandati dirigono i gestori di questi investimenti e aiutano a guidare il loro processo decisionale.

Nomi alternativi: mandato, mandato di finanziamento

Come funzionano i mandati di investimento

Indipendentemente dal fatto che siano utilizzati da investitori privati ​​o gestori di grandi fondi, i mandati di investimento funzionano definendo parametri su come un gestore può allocare e investire il capitale. Il gestore deve seguire le linee guida del mandato quando sceglie le attività da acquistare, detenere o vendere.

Ad esempio, un cliente si rivolge a una società di gestione patrimoniale con $ 500.000. Il cliente intende utilizzare il denaro entro la fine dell'anno e vuole che sia tenuto al sicuro fino ad allora. Il cliente sta imponendo un mandato particolare: preservare il capitale, piuttosto che rischiare di perderlo per crescere, noto come conservazione del capitale.

Le azioni sono troppo volatili per la conservazione del capitale, anche se sarebbero adatte a un mandato diverso. Ad esempio, le azioni di un'azienda come Johnson & Johnson, una delle sole quattro componenti S&P 500 con un rating di credito obbligazionario Triple-A, dovrebbero valere molto di più in 10, 15 o 25 anni. Ma a breve termine potrebbero valere meno, il che non preserverebbe il capitale del cliente.

La società di gestione patrimoniale può quindi adattare il portafoglio del cliente al mandato, cercando di preservare il capitale in un breve lasso di tempo con investimenti a basso rischio e bassa volatilità e disponibilità di liquidità.

I mandati di investimento sono utilizzati anche dai gestori di grandi fondi per guidare il modo in cui scelgono i titoli inclusi nei loro fondi. Ad esempio, i fondi con il mandato di offrire agli investitori il maggior potenziale di crescita possibile investiranno in azioni ad alto rischio e ad alto rendimento, piuttosto che in un mix di azioni e obbligazioni.

Gli investitori spesso scelgono dove mettere i propri soldi in base al mandato di un fondo.

Tipi di mandati di investimento

Un mandato di investimento può limitare un gestore di portafoglio a specifiche classi di attività, aree geografiche, industrie, settori, livelli di valutazione, capitalizzazioni di mercato e altro ancora.

• UN mandato di investimento in azioni a piccola capitalizzazione significa trovare aziende attraenti che sono al di sotto di una certa dimensione di capitalizzazione di mercato.
• UN mandato di investimento a basso turnover di solito significa limitare la percentuale del portafoglio che può essere venduta in un dato anno al 3% o al 5%.
• UN mandato di investimento globale significa che dovresti possedere azioni sia nel tuo paese d'origine che all'estero.
• Un mandato di investimento internazionale limita il portafoglio alle società con sede o che svolgono attività principalmente al di fuori del proprio paese.
• UN mandato di crescita a lungo termine dà la priorità all'apprezzamento del capitale a lungo termine rispetto a cose come il reddito corrente o il rischio di volatilità. Le azioni sono una holding di investimento comune per la crescita a lungo termine.
• Un mandato di investimento a reddito privilegia l'attuale reddito passivo da fonti quali dividendi, interessi e rendite rispetto alla crescita a lungo termine.
• Un Mandato ambientale, sociale e di governance (ESG) incarica i gestori di investire in titoli etici, socialmente responsabili e sostenibili. In genere evitano azioni di società che guadagnano denaro da combustibili fossili, armi e manodopera carceraria, dando priorità alla leadership etica e inclusiva, alla protezione dell'ambiente e agli investimenti nella comunità.

Ognuno di questi mandati può essere utilizzato da singoli investitori o da gestori di fondi per guidare il modo in cui il loro denaro viene investito al fine di raggiungere obiettivi a breve o lungo termine.

Ho bisogno di un mandato di investimento?

I fondi comuni di investimento, i fondi negoziati in borsa e altre attività in pool hanno sempre mandati di investimento. Questi non solo guidano il modo in cui vengono gestiti i conti, ma consentono anche agli investitori di sapere come verranno utilizzati i loro soldi in modo che possano decidere dove mettere il proprio capitale.

Anche i singoli investitori dovrebbero avere mandati di investimento. Il mandato che decidi per i tuoi conti deve essere coerente con la tua situazione attuale, i tuoi obiettivi e la Dichiarazione sulla politica di investimento.

Se un manager finanziario è responsabile dei tuoi conti, ha bisogno di linee guida per svolgere il proprio lavoro. Una volta capito come intendi utilizzare i tuoi soldi, i tuoi tempi di investimento, il tuo livello di tolleranza al rischio e tutti i parametri etici che hai per dove viene utilizzato il tuo denaro, saranno in grado di guidarti verso investimenti appropriati.

Anche se stai investendo da solo senza un consulente finanziario, la redazione di un mandato di investimento può aiutarti a gestire i tuoi soldi e prendere le decisioni appropriate. Investire può essere emotivo e il mercato azionario è imprevedibile. Stabilire parametri su dove e come investire, quando comprerai e venderai e quali obiettivi stai cercando di raggiungere ti aiuterà a prendere decisioni intelligenti.

Takeaway chiave

• Un mandato di investimento è un insieme di istruzioni che stabiliscono come investire un pool di attività.
• Possono includere istruzioni su priorità, obiettivi, benchmark, rischi e tipi di fondi a cui dare la priorità o evitare.
• Fondi comuni di investimento, fondi negoziati in borsa e altre attività in pool hanno sempre mandati di investimento.
• I singoli investitori dovrebbero anche avere mandati di investimento per garantire che il loro denaro sia investito in modo appropriato.